狂賺7800萬，那個特斯拉的散戶財富自由了
新浪科技新浪網技術（中國）有限公司官方帳號文| 蘇鵬 空頭血虧2600億。這幾天，美股最熱鬧的瓜莫過於“韭菜”崛起、暴錘機構。曾在退市邊緣徘徊的“垃圾股”遊戲驛站（GameStop），在散戶們抱團買入下，過去一周股價漲幅一度高達991%。以知名做空機構香櫞為首、堅持看空該股的“大空頭”們紛紛繳械投降。特斯拉CEO埃隆·馬斯克活躍在吃瓜一線。1月27日，馬斯克在推特高呼“Gamestonk!!”，讓瘋狂的散戶們受到了強烈的鼓舞。推特發布後，GameStop盤後股價飆漲超66%。吃瓜還不夠，1月28日，他又在評論區發了一張特斯拉做空短褲（short shorts）的截圖，加大嘲諷力度。那條短褲於2020年7月上線特斯拉官網，暗諷大空頭們輸到褲衩都不剩。 來源：Twitter剛剛過去的2020年，特斯拉的做空者們的確很痛苦。特斯拉股價累計漲幅達到743％，造就了一個個財富神話的同時，也讓堅持做空特斯拉的大空頭們“血虧”。據美國金融數據機構S3Partners的分析數據顯示，2020年初至12月初，按照市值計算，特斯拉做空者已經達到了驚人的401億美元（折合人民幣2600億元）。而在2019年，這一數字還僅僅是84億美元。上述機構的高管IhorDusaniwsky在一份報告中說，做空特斯拉“無疑是2020年最不賺錢的生意，也是我們歷史上所見過的年度損失最大的交易。”在這背後，特斯拉的散戶們功不可沒，尤其是年輕的散戶們。美國最大的在線券商嘉信理財，此前公布的一項調查結果顯示，在千禧一代所持有股票資產中，特斯拉和比特幣信托Grayscale Bitcoin Trust排名前五，占比超過了奈飛、微軟、阿裏巴巴和股神巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋。其中不乏羨煞旁人的財富神話。據外媒報道，一位名叫傑森·德伯特的亞馬遜員工，曾在2013年以7.5美元的價格買入2500股特斯拉股票，後來又不斷買入，如今39歲的他，身家已達到近1200萬美元（折合人民幣7800萬元），宣布實現財富自由、正式退休。 來源：Twitter成為一名特斯拉的散戶，是怎樣一種體驗？散戶怎麼看機構投資者的做空行為？未來汽車日報（ID：auto-time）和幾位入了特斯拉股票的中國散戶聊了聊，試圖了解持有這只神奇股票背後的刺激、緊張與失落。紮小人，詛咒那個“大空頭”2020年9月22日之前，中國人李陽並不了解美國人邁克爾·伯裏（Michael Burry）。但那天伯裏發了一條推特後，李陽像宮鬥劇裏面演的那樣，“對著他的臉紮了一晚上”。“全球汽車業的平均市銷率是0.35，而特斯拉的市銷率達到18。”伯裏在推文中給特斯拉打上了“bubble（泡沫）”的標簽，暗指特斯拉的估值與行業內其它公司相比過於荒唐。 來源：Twitter這條推特發送出去的第二天，特斯拉股價由424.23美元跌到380.36美元，跌幅超過10%。當時李陽手裏還攥著30股特斯拉的股票，他認為股價下跌多是拜伯裏那條推特所賜，氣到睡不著的他甚至連夜在網上找了伯裏的照片打印出來，用“紮小人”的方式發泄心中苦悶。伯裏是電影《大空頭》的主角原型之一，華爾街鼎鼎有名的傳奇人物，其管理的Scion基金，曾在2007年的房地產泡沫中為投資者賺了7.5億美金，一戰成名。 邁克爾·伯裏來源：BusinessInsider而34歲的李陽平時的職業是醫療器械銷售，此前一直在A股市場關注醫藥股。2020年4月，他以480美元的價格（折合人民幣約3072元）買了30股特斯拉股票，成了一名美股市場的散戶。“紮小人”事件過後沒多久，特斯拉股價止跌回升，很快又回到了400美元之上。看著形勢變了，李陽把那張紮了針的照片扔了，“感覺不吉利”。但他的心情還是免不了隨著特斯拉的股價曲線起起伏伏。“最低的時候跌到了330美元（折合人民幣2135元），折合下來賠了3萬多人民幣。”對於李陽這樣的普通股民來說，3萬元並不是小數目。他告訴未來汽車日報（ID：auto-time），“平常妻子還會聊聊天，問問特斯拉股票咋樣，但那一次之後，家裏人再也沒有提過特斯拉三個字。”李陽覺得自己對新能源汽車並不了解，也看不懂特斯拉的股票，所以當股價回調到440美元的時候，李陽立馬將手裏的股票拋售了一半，然後把錢投入到熟悉的醫藥股。他承認，當空頭做空特斯拉之後，自己對特斯拉的看法也發生了轉變，“特斯拉市值與整體企業體量不匹配，到時候泡沫一消失，想跑都來不及”。但如今再看，特斯拉股價已經飆到了864.16美元（截至1月27日美股收盤）。談及到現在的感受，李陽也只能苦笑：幸虧當初只拋了一半。 特斯拉股價近1年來的漲勢來源：Google財經無腦梭哈暴富，仔細研究返貧？“我現在根本不相信那些空頭和金融機構說的話了，買股票還是要憑借自己的信念，你覺得它有發展前景，你就買。不看好的話趕緊撤，別趟這攤渾水。”李陽總結道。和李陽一樣，馮章也是一名特斯拉的中國散戶，只不過入局更早。“手裏的特斯拉股票握了兩年，如今特斯拉的股價已經穩定在了800美元向上，時間真的就是金錢。”馮章是一名地道的北京人，他對未來汽車日報介紹稱，自己買特斯拉股票純屬突發奇想。早在2019年初，馮章就帶著試一試的想法入了2股特斯拉的股票，彼時股價僅有幾十美元。2020年7月，特斯拉股價飆至320美元上下，馮章拿出積蓄一口氣買了10股，折合成人民幣2萬多元，“當時打算最多持一年，然後找個行情好的時候賣掉。”“我承認我有賭的成分。”馮章笑說。但買完股票之後，幾乎不關心汽車的他開始每天翻看國內外的汽車新聞，研究特斯拉的實時狀況。而大空頭做空特斯拉，總能在股民圈掀起一陣騷動。讓馮章印象最深刻的是2019年年初，市場研究公司GLJ Research創始人戈登·約翰遜（Gordon Johnson）對特斯拉的那次做空。“這是個大泡沫。”2019年1月，面對特斯拉的漲勢，約翰遜對福克斯新聞表示，“我們認為它實際上就是‘輪子上的比特幣’”。馮章記得很清楚，當時約翰遜說特斯拉股票在2019年全年會跌70%，“一時間，我們特斯拉的炒股群都炸了鍋，很多人都將手頭的股票拋售”。馮章一度也想清倉，尤其是看到網絡上關於特斯拉的新聞大多是負面的時候，他無法再淡定。但當時正趕上馮章的孩子出生，很多事情都需要他做，所以拋售股票的想法被擱置。再到後來，特斯拉將在中國建廠的消息讓馮章看到了希望，並且特斯拉的股價也沒有像約翰遜說的那樣暴跌，馮章慢慢地放平了心態。“持有一家股票可以看到這家公司的成長，我覺得挺有意義的。”如今，馮章手頭的股票已經價值5萬多人民幣，他也決定要長期持有，以後有急事需要錢的時候再賣出去。 來源：特斯拉官方風往哪邊吹就往哪邊倒，似乎是股票市場大多數散戶的生存規則，但其中不乏堅定者，唐唯就是一例。“馬斯克是個神奇的人物，雖然特斯拉經常被質疑，但他確實用科技改變了人們的生活，這點毋庸置疑。”唐唯是特斯拉CEO埃隆·馬斯克的鐵粉，“先買特斯拉的股票，然後用買股票掙的錢買特斯拉的車，兩者兼得”。從2018年買入特斯拉股票到現在，唐唯從來沒有想過要拋售，反而通過不斷接盤加倉，到現在手握70多股。“空頭做空、特斯拉的負面消息很大程度上會影響股民，我手中有30多股都是接盤接來的。在這期間，家人們也都勸我找個好時機賣了，但我從沒動搖，因為我覺得特斯拉市值能夠突破1萬億美元。”但在充斥著人心與利益博弈的股票市場，能堅定持有、拿得住神仙股的幸運兒注定只是少數。空頭們暫時投降，但戰爭還未結束有人狂歡就有人落寞。巨額的虧損讓空頭們叫苦不迭。近日，曾做空特斯拉五年的大空頭、對沖基金Kynikos Associates聯合創始人吉姆·查諾斯（Jim Chanos）帶頭舉了白旗，他表示已將特斯拉空頭頭寸轉為看跌期權。“很明顯，這太痛苦了……我從未見過馬斯克或與他交談過，但如果我們見面，我會對他說一句‘你幹得不錯’。”查諾斯表示。更早的2018年，做空特斯拉5年的香櫞，突然由空轉多，理由是特斯拉正在摧毀競爭對手，很多年內市場上不會出現“特斯拉殺手（Tesla Killer）”。特斯拉的做空陣營不可謂不豪華。除了上文提到的吉姆·查諾斯、戈登·約翰遜之外，還有曾經成功預測2008年經濟危機並且大賺一筆的史蒂夫·艾斯曼（Steve Eisman）、銀河投資CEO邁克·諾沃格拉茨（Mike Novogratz）、香椽著名的賣空者安德魯·萊夫特（Andrew Left）等資本機構大鱷。彼時，特斯拉的盈利能力、自動駕駛的能力和債務違約的潛在風險都是空頭們看空的證據。吉姆·查諾斯曾在2017年表示：“特斯拉符合所有的做空條件，馬斯克只會滿嘴跑火車。”史蒂夫·艾斯曼也曾告誡投資者：“當一只股票開始具有類似於‘邪教’的影響時，你就必須離開它。”但隨著盈利能力的持續改善和電動汽車產能的快速擴張，特斯拉的股價並沒能讓大空頭們的預言成真，反而讓一直被質疑的馬斯克揚眉吐氣。 特斯拉CEO埃隆·馬斯克 圖片來源：特斯拉官方“這種感覺太暢快了，就像你跟別人打了個賭，然後大多數人都覺得你會輸，但最後你卻贏了。”唐唯對未來汽車日報表示。雖然飄蕩在華爾街上空的“做空特斯拉”的聲音弱了下來，但這場戰爭還未結束，散戶們也不能將懸著的心放下來。“你永遠都不知道明天的股票是漲還是跌，裏面存在太多不確定因素。”唐唯買特斯拉這幾年，股票受財報影響跌過，因為市場形勢不好跌過，就連馬斯克新冠診斷呈陽性都跌過，他至今心有戚戚，“買了股票就要承擔提心吊膽的風險，畢竟裏面每一分都是你的血汗錢”。在廣發證券投資人士林風看來，汽車行業是一個高資本投入、低利潤回報的傳統行業，“在空頭們眼裏，傳統行業不配享受泡沫”。林風對未來汽車日報分析稱，近兩年的科技股狂飆，確實讓特斯拉脫離了實際價值，就連馬斯克本人都親口承認特斯拉存在泡沫。“短時間來看，特斯拉股價還會穩中見長，但未來如何，還要看新能源汽車市場的走勢，以及特斯拉還能拿出什麼新東西來維持這股泡沫。”林風說。而華爾街對特斯拉的質疑聲也沒有完全消失。有“老債王”之稱的美國著名基金經理人比爾·格羅斯（Bill Gross）1月初預言，美股2020年的強勁表現不太可能在2021年持續，他更是點名特斯拉已經“被瘋狂的散戶們玩到高估的水平了”。法國巴黎銀行也認為特斯拉股價會在2021年腰斬，理由是特斯拉在電動汽車市場的份額能翻三倍的說法不可信，谷歌旗下的Waymo、蘋果和百度等科技巨頭都有可能會與特斯拉展開競爭。美國財富管理公司FarrMiller & Washington總裁兼CEO邁克爾·法爾（Michael Farr），還專門撰文警告新手投資者：特斯拉股價已經貴得離譜，現在入手特斯拉股票，“不如直接去拉斯維加斯的賭場擲骰子，因為在那裏輸光了錢，至少還有一杯免費的雞尾酒招待你”。投資的路上，一切都充滿了未知。對於散戶們來說，唯一確定的，或許就是不確定性將始終伴隨著特斯拉股票的走勢。而上上下下的曲線背後，是一顆顆真實跳躍著的，糾結的心。（應受訪者要求，文中李陽、馮章、唐唯、林風為化名） 《狂賺7800萬，那個特斯拉的散戶財富自由了》完，請繼續朗讀精采文章。 喜歡 小編的世界 e4to.com，請記得按讚、收藏及分享！
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