朗讀第二輪漲價，要挑戰歷史前高！第第二輪漲價，要挑戰歷史前高！

《第二輪漲價，要挑戰歷史前高！》
小韓看財經碳酸鋰:沒完沒了(1) 大漲題材:鋰電池+新能源汽車科技三巨頭鋰電、光伏、芯片卷土重來，而且批量出現新高公司。其中鋰電池在消息上催化比較多:據上海有色網報價，工業級碳酸鋰上漲1500至8.35萬，電池級碳酸鋰.上漲500至8.8萬，這是碳酸鋰沉寂了3個月之後首次下半年鋰價上漲。另外西澳某鋰礦商1.5萬噸鋰精礦的拍賣價超過1000美元/噸，創下西澳鋰精礦價格的歷史新高。行情方面，江特電機、融捷股份、天齊鋰業等核心龍頭悉數漲停。
(2) 研報解讀(國泰君安) :看至前高①基於本輪供需、庫存的分析，國泰君安認為本輪鋰價_上漲的高度、節奏、持續性都將超預期，碳酸鋰價格此次上漲標志著鋰價的第二輪上漲，調高下半年鋰價預測至歷史前高18萬/噸。②2021年下半年是近幾年鋰行業供需最緊張的一段時間。需求端，電動車爆款車型頻出和美歐的新能源政策刺激，市場不斷上修下半年的鋰電需求，目前預計下半年鋰電需求環比上半年增加50%左右，鋰電需求逐季逐月抬升。反觀供給端，由於短期供給剛性，下半年剛好遇_上新增供給釋放真空期，不管是資源端還是鋰鹽冶煉廠，2021年三四季度供給基本持平二季度，鮮有增量。同時考慮下遊大幅的投產周期，30萬噸磷酸鐵鋰和20萬噸三元正極新產能釋放，以此帶來的對鋰鹽提前備貨需求，我們相信下半年鋰鹽供需逐月趨緊，鋰價將進一步抬升。③預計本輪鋰價維持高位的時間維度在3-5年。2022- 2025年，鋰行業主要矛盾是，不平衡不充分的鋰資源開發和全球日益增長的鋰電需求的矛盾。動態的看，新增供給難以匹配快速增長的鋰電需求。海外鹽湖產能周期3--5年，遠水解不了近渴，非洲鋰礦基礎設施不完備，綠地鋰礦項目的開發建設可能受影響。國內鋰資源的加速開發是對未來鋰電需求的較好補充，但國內鋰供給占比較 低，難以覆蓋鋰行業每年30- -35%的需求增長。用友網絡:上躥下跳(1) 大漲題材:國產軟件公司SaaS市場占有率第一，中國企業.雲服務市場占有率第一，擁有國內軟件行業內最大的營銷服務網絡。16日曾公告擬轉讓友金控股44.62%股權，此次剝離是繼暢捷通支付後，公司再次剝離類金融資產。公司股價自高點回落超30%，今日漲停。(2)研報解讀(中金公司) :“對應 40%- 50%.上行空間”中金稱用友網絡是其大市值白馬中重點推薦的高性價比標的:①基於對用友2022年130億元的收入預測，用友當前市值僅對應8倍2022年P/S，與主要競爭對手金蝶(17倍2022年P/S)估值具有一倍的差距，與全球ERP龍頭SAP也基本處於同一水平，估值已經處於底部。向上看，預計用友2021年雲+軟件收入 將同比增長25%，2022年 總收入將同比增長30%，基於12倍2022年P/S，對應合理市值1500-1600億元，對應 40%- 50%的.上行空間。②國內大型央企、國企以及部分私企ERP項目的國產化替代對於用友、金蝶等國內廠商而言是一個歷史性的機遇，國內目前97家一-級央企中，平均ERP項目體量可達10億元。而用友目前在某大型通信企業項目中推進順利，大型企業市場是未來3-5年國內ERP行業的主戰場，因此應重點關注頭部廠商的總收入以及市占率的變化情況。③短期業績將逐步釋放，下半年定增預計將繼續推進。公司目前在手大型企業訂單收入的逐步確認，判斷2022年將是公司收入增速的高點，在剝離金融業務後實現總收入30%的同比增長。同時在實現對支付及類互聯網金融業務的剝離後，下半年公司的定增將會加快推進，為公司應對新一輪的市場競爭以及推進新一輪的產品研發補充“彈藥”。兆威機電:又一個隱形冠軍(1) 大漲題材:智能制造+手機產業鏈公司為微型傳動龍頭，下遊涵蓋通信、智能手機、汽車電子、智能家居、醫療器械等領域，之前提供的手機攝像頭升降模組一度成為熱點。微型傳動系統具有高精度、輕量化、低噪音等特點，產品應用領域廣、市場需求量大。根據測算，2021-2025年用於通信基站、掃地機器人及汽車電子的微型傳動系統合計市場空間分別有望達到52/176/290億。行情上，公司近10個交易日漲超25%。(2) 研報解讀(天風證券) :產品均價有望翻三倍天風證券認為公司作為多下遊微型傳動系統的主要供應商，受到2季度缺芯帶來的影響已經基本消化，站在當前時點，公司長期的成長點已經逐漸清晰:①市場認為公司受下遊需求影響較大,業績不穩定因素較多，天風則表示未來汽車電子、智能家居等板塊在芯片缺芯的影響緩解後將帶來長期穩定的放量,且新能源車對微型傳動系統的需求更高，根據測算，僅新能源車和掃地機器人的微型傳動系統在25年市場空間將達到70個億，CAGR為35%。②市場認為公司VR眼鏡產品會像19年手機自動升降攝像頭一樣成為短期的爆點，且對22年業績的影響不大。天風認為VR眼鏡電動調焦對人眼帶來的舒適感和清晰度遠大於手動調焦的產品，未來將帶來長期穩定的需求，公司的產品在VR眼鏡中單台價值量較高，且有望在明年2季度就開始放量，成為公司未來一個長期穩定的業績增量。③市場對公司智能驅動一體化解決方案還沒有太多期待，公司自18年開始進行研發驅動系統，目前已開始對部分客戶進行小批量供貨，未來產品均價有望從30元擴展至100元，長期看將打開巨大成長空間。
《第二輪漲價，要挑戰歷史前高！》完，請繼續朗讀精采文章。
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