又一家！保險電商“大佬”入局消費金融，最高年薪42萬招運營總監

新流財經近期了解到，互聯網保險中介機構“慧擇網”有意開展消費金融業務。

此前公開招聘信息顯示，慧擇網正在招募具有消費信貸和互聯網個人信貸經驗的從業者，熟悉消費信貸產品的設計、運營、轉化等業務，將負責在慧擇網內落地消費金融業務。

從相關信息來看，慧擇網目前擁有保險經紀業務牌照，暫未發現有其他金融類放貸牌照。

這或許表明，如果慧擇網要切入消費金融領域，很可能會以流量平台、技術科技或是助貸的身份入局。

累計服務6000萬用戶，慧擇欲拓展消金新賽道

慧擇之所以對消費金融業務產生興趣，與其自身財務處境和平台用戶特征密不可分。

披露數據顯示，截至2020年3月31日，慧擇已累計服務了640萬投保人和5360萬被保用戶，用戶平均年齡僅32歲。

作為全球首個上市的互聯網保險中介公司（保險電商），慧擇已於今年2月在美國納斯達克上市，募集資金近5000萬美元。不過，這與其此前擬募資不超過1.5億美元的預期相比，估值縮水幅度頗大。

財務上，慧擇面臨的壓力也同樣不小。2019年慧擇全年營收9.93億元，全年調整後淨利潤達到1.1億元；此外，據第三方公開數據顯示，2020年一季度，慧擇實現營收2.48億元，相較去年下降200萬元，淨利潤虧損500萬元，而去年同期實現盈利1600萬元。

整體來看，慧擇已有可能在保險中介業務上面臨增長停滯處境，並且運營壓力有進一步加大的趨勢，這在其股價上也能得到反映。那麼在企業戰略層面，慧擇欲開辟新業務賽道就不足為奇了。

當然，這一設想也並非空穴來風。7月中旬，慧擇正式上線“AI計劃書”服務，雖然還是針對保險業務，但是其傳遞出來的核心內容是慧擇的“數據科技”能力，而這一能力的外部拓展性才是更值得關注的。

毋庸置疑，消費金融領域目前的核心訴求之一，就是數據科技，其衍生功能包括大數據處理、精准畫像、風險識別、精准營銷等無一不是各大金融機構和場景平台所迫切需要的。從這個角度來看，慧擇如果擁有獨特的數據處理基因，將有能力在消費金融行業立足。

此外，我國消費金融行業發展的桎梏之一就是征信體系的不健全，而作為保險機構，相較消費金融機構，其在征信制度建設和信息積累方面具備較多優勢，所以主觀上也會樂意入場消費金融市場。

這也可能意味著慧擇將在保險中介業務之外，尋求在消費金融領域拓展自身業務空間，從而擺脫目前增長乏力的局勢。

值得注意的是，消費金融行業經曆了近十年來的發展之後，其評分模型與風控手段的創新需求也變得緊迫起來。一些替代傳統信貸風險管理的措施正在不斷湧現。

從傳統的信用卡評分模型，到如今的財務數據、手機數據、水電費數據、線上行為數據等加入，評分模型在不斷地迭代和擴充，針對的人群範圍也相應地在擴大，這一進程也還將持續下去。

保險數據對擴展模型和完善風控方面是一個有力的補充，可從多維度為用戶描繪一個更為立體化的征信畫像，為開展信貸業務提供有利基礎。在這方面，慧擇屬於保險超市，在數據運營能力上已有所積累，可通過保險數據補充用戶畫像。

實際上，除了在數據能力上的特點之外，慧擇平台的內部用戶的特征也契合消費金融行業。相對於傳統保險中介的主要受眾，慧擇網的用戶呈現年輕化的特征，並且整體上他們的財務狀況較好，財務風險意識很強，具有較強的信用資質。

舉例而言，從慧擇網購買年金保險產品的用戶數據顯示，客戶年輕化趨勢明顯，投保及被保險人主要集中在26-35歲這一年齡段，符合目前網絡消費主力人群的特征；而年金險本身的產品特征就是體現投資的安全性，反映出這部分人群擁有優質的風險資質。

不過，較好的財務狀況和高風險意識，在一定程度上也可能阻礙他們在消費金融產品的轉化率，所以在產品開發設計階段，如何定價、如何切入這部分人群的消費信貸需求是慧擇開展消費金融業務的難點之一。

尋求差異化競爭破局，監管傾向寬松態度

放寬到保險中介行業，目前國內的參與者達到數千家，同業競爭激烈空前，如何突圍是擺在保險中介機構面前的一大難題。換言之，流量焦慮也同樣是保險中介行業的考題。

目前慧擇的主要引流方式是靠第三方自媒體渠道，獲客支出成本較高。此外，大型保險公司自我搭建銷售平台、互聯網保險公司的入局、大型流量平台（如支付寶、京東等）的搭售都對慧擇構成了流量壓力。

所以，在保險業務之外開拓消費金融業務也能夠成為慧擇引入流量的工具。從類別來看，互聯網保險中介要比傳統保險中介有更大優勢，線上化、平台化、科技化都利於前者試水其他互聯網金融業務，具備一定的可塑性。而慧擇在眾多保險電商中規模大、運營時間長、專業化程度高也是他的優勢所在。

此外，目前慧擇的主要產品是壽險健康險和財產意外險，一旦慧擇入局消費金融業務，很可能也將帶動其信用保證險的業務量，從而豐富產品種類和建立營收組合。

在監管方面，保險行業屬於銀保監強監管的範疇，從參與主體、經營規則、風險管理來看，跨區域、跨行業的風險隱患是監管所重點關注的內容。

但從7月中旬銀保監發布的《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》（《辦法》）來看，高層對互聯網貸款行業和助貸行業是持寬容、支持的態度，有促進商業銀行和助貸機構合作的傾向。

其中，《辦法》允許保險公司和擔保機構向借款人收取合理費用，並且也放寬互聯網貸款核心業務環節外包的限制，豐富合作形式。這都有利於保險機構參與到消費金融之中。

那些在獲客、數據、技術能力上突出的機構將得到監管的認同，能夠進入消費金融行業。因此，在大方針上，慧擇入局消費金融也能夠得到監管依據。

當然，慧擇目前作為助貸機構、流量平台、科技公司這類輕資產機構的可能性較大。

這幾年保險機構與消費金融的接觸開始逐漸密切，如中國平安今年4月成立平安消金，陽光保險參股馬上消金並且也通過旗下小貸公司開展消費金融業務，中國人保也推出了針對消費金融平台人保金服等。

上述是通過金融牌照進入消金行業的，還有很多險企是沒有牌照但與消金機構有業務合作，像信用保證險就是其中合作的一個業務。

反過來，保險公司也引入了消費分期的產品設計理念，比如針對保險產品的保險分期，其中最經典的當屬車險分期。而金融機構也開發過專門針對保險經紀人的貸款服務。

在資源上，慧擇手上不僅擁有平台流量，還在上遊對接過眾多保險公司，其中還參與部分保險公司的初期產品設計，對險企的了解很深，此外，眾多的自媒體營銷渠道也可作為慧擇的資源優勢。

所以從保險和消金的結合趨勢上看，切入消費金融領域的慧擇或許並不局限於落地某款消金產品，未來在險企的新產品設計方面，慧擇也有機會能夠扮演重要角色。