金石財策CEO劉幹霄出席“2020財富論壇”

金融界官方帳號，萬象大會年度獲獎創作者

山東省委常委、青島市委書記王清憲致開幕辭，中國人民銀行副行長範一飛、銀保監會副主席祝樹民、證監會副主席方星海等一行兩會領導出席開幕式並作主旨演講。與國內外專家學者及知名金融機構負責人一道，金石財策創始合夥人、CEO劉幹霄也受邀出席並發表主旨觀點。

就《AI時代的財富管理新價值》主題，劉幹霄表示，AI價值顯而易見。人工智能和大數據的進步，極大提高了資產管理人及投資者對信息的收集、清洗和處理能力，有利於投資者挖掘出更多的投資機會，實現資產收益最佳化配置。智能投顧的應用可以很好地克服行為偏差，較為有效地管理人性弱點在投資行為當中的投射和反映。

降低交易成本是整個市場經濟的核心命題，不管是投資研究、交易執行，還是流程化管理或是風險控制等方面，能夠有效降低投資成本的措施對行業或對投資者來說都是非常重要的一點。科技進步不僅給金融行業帶來了管理成本的下降，還極大提升了金融機構服務的能力，降低了投資門檻，實現了金融普惠，不管在信貸領域還是投資領域所表現出的作用都十分突出。

人工智能雖具有很多獨特優勢，但在高淨值客戶服務中，顧問驅動表現更加明顯。財富管理不僅要做量化分析，還要做一系列定性管理。當做投資決策時，要綜合並深入分析客戶的理財目標、風險偏好、生命周期、個人性格、投資經驗、擁有財富的時間長短，以及客戶對未來生活的規劃展望等因素，這些都是十分側重於個性化的服務內容。

劉幹霄強調，財富管理是以資產管理為基礎，以顧問人才為支撐，以客戶為中心，以專業化和個性化為特征的現代服務業，涵蓋了包括非標資產和另類資產在內的更深入的資產管理，還包括事務管理以及風險管理，更加關注客戶與顧問的關系，以期顧問更加理解高淨值客戶"想要"和"需要"，更要依賴"顧問為本，科技助力"的模式。

同時，財富管理在全球範圍內具有明顯的"本地化"屬性。中國金融市場結構、監管思想，以及大眾客戶和高淨值客戶的理財文化，都與國際上存在差異性。劉幹霄指出，不可否認在中國以間接融資為主的市場裏，仍存在較多的非標類資產，而一般意義上的人工智能，更側重標准資產的量化分析，但是在高淨值客戶的定性分析和非標資產的引入上，可能沒法納入管理當中。另外，金融科技在提升效率和投資管理過程中還存有一定邊界的限制，比如程序化交易曾經引起熔斷過程中市場的過度反應。

在劉幹霄看來，客觀認識金融科技與財富管理之間的關系，一是要特別去感受細分市場和不同客群，財富管理始終要以客戶為中心，不同客群的行為模式，對服務商和整個業態的要求有著高度的個性化特征；二是要堅持合規經營，引入優質資產，培養專業顧問，並且要能夠站在獨立視角與客戶相伴成長，為他們提供全生命周期的財富管理與資產配置服務。

劉幹霄還指出，財富管理智能化是未來趨勢，還有很多創新點。美國很早就出現了數字化顧問趨勢。所謂數字化顧問，其實就是把財富管理的內涵和外延拓展到投資組合的構建，以及全生命周期的服務和管理當中。因為財富管理除了包含了風險管理、資產管理和事務管理外，甚至包括生活層面的管理。實際上，它不是強調科技對人的完全替代性，而更多強調的是專業顧問和智能科技的相互融合，相互促進。所以，未來更樂見的是通過人工智能的持續優化和迭代，在投資組合構建上更加富有效率，成本更優，對客戶的服務也更加的敏捷和智慧。

據悉，金石財策正式創立於2014年，是一家以客戶需求為中心，以專家顧問為驅動的專業財富管理服務機構，為理財顧問和富裕客戶提供綜合財富管理與技術解決方案。公司現已獲得金融科技上市公司A輪、央企金融信托機構B輪戰略投資，是ISOFP國際金融專業人士協會中國區獨家戰略合作單位，以及北京財富管理行業協會發起及理事單位，現在北京、青島、深圳、上海、成都、重慶等地設有辦公室，並在新加坡、美國設有專業子公司，為高淨值客戶提供專業財富規劃、全球資產配置與家族辦公室服務。

"中國財富論壇"是青島財富管理試驗區的一項重要品牌活動，以促進中國財富管理行業的健康發展和增強金融對實體經濟的支持為目標，推動政商學界的交流與探討，打造中國最具權威性和前瞻性的財富管理行業的國際性交流平台。