服務器數據中心支撐，運營動能流水長

十輪網

山東寰信網絡科技有限公司

疫情不減雲計算大廠對數據中心需求，包含遠程工作、線上服務等，使得雲計算基礎建設需求有增無減。盡管到了2021年疫情仍持續地燃燒，但台灣芯片設計廠商也隨高性能計算（HPC）、高速傳輸的趨勢之下，具有一定程度運營上的支撐力，相關廠商包含信驊、新唐、創意、世芯-KY、祥碩、譜瑞-KY等。

服務器產業增長性明確

根據TrendForce研究顯示，進入後疫情時代，加上5G、Wi-Fi 6 / 6E通信時代技術更新，以及HPC（高性能計算）科技應用的蓬勃發展，半導體產業已出現結構性的轉變。從各類終端需求表現來看，在5G與HPC驅動下，預估2021年服務器與工作站的出貨年增長率將有所提升。

服務器管理芯片（BMC）廠商信驊穩居全球龍頭地位，與服務器產業有直接的關系，所謂的BMC就是負責管理資料流量、協助CPU運行、遠程管理、故障預測、性能調教等，與主芯片規格開發緊密。

而信驊首季獲利表現來到每股盈餘7.21元，單季獲利創下歷史次高，市場看好，第2季受益英特爾、AMD新品推出之後，有望帶動訂單激增，加上信驊持續與供應鏈協調產能，以滿足未來客戶的積極需求，下半年服務器市場將受到傳統旺季來臨，運營有望再陸續抬高。

除此之外，新唐也同樣發展BMC技術，並與DELL等多家美系客戶合作緊密，同樣也具運營動能。

ASIC業務同樣開案量激增

台灣設計服務廠商創意、世芯-KY則以ASIC（定制化芯片）打入不少服務器客戶。創意客戶類別相對分散，過去中美貿易與技術戰開打之時，當時公司也強調，已經終止某些具有地緣政治因素的客戶與案件，盡管對創意運營有具體影響，但由於風險大，因此只能放棄。

爾後，創意擁台積電的技術支持，合作相當緊密的關系之下，2021年HPC相關應用面已經來到7納米、5納米先進制程，更是2021年的HPC主流制程，加上性能要求越來越高，往3納米、5納米趨勢將更是明確，有望帶動設計服務商創意接案的含金量提升。

市場預期，由於創意由於客戶、應用相當分散，加上ASIC市場需求持續受終端應用多樣化，以及中國半導體自主化的趨勢帶動，預期2021年獲利的增長幅度會大於營收的增長幅度，運營將創歷史新高。

事實上，今年至今半導體產業其中，不可不提的還是飛騰事件，對於世芯-KY運營面的影響數大，公司也粗估，飛騰事件預計影響今年營收目標約25 %，但受到其他客戶需求強勁補足，因此全年營收、獲利表現都將優於去年，未來也將維持增長態勢。

世芯-KY持續深耕在HPC、AI領域的技術，目前HPC、AI相關約占營收70%，因此，盡管飛騰事件的黑天鵝出現，但公司仍持續看好，HPC、AI應用市場需求持續提升的趨勢，客戶需求仍相當強勁，也將持續投入研發資源與能量。

不只高性能計算，更要高速傳輸

不只是高性能計算成為產業的中長期趨勢，高速傳輸也更加重要，可以想象，若運算性能像是大樓，越蓋越高、人口越來越密集，意旨資料量越來越大，但樓與樓之間的公路連接也得越來越寬且快速，這也是為什麼高速傳輸的接口規模演進原因。

2021年PCIe Gen4、USB4.0都將開始蓬勃發展，傳輸速度、量也可較前代有更好的性能，滲透率也將逐步提升，應用於不同的設備。

像是譜瑞-KY持續布局高速傳輸的市場，目前譜瑞-KY的PCIe Gen4 retimer已經打入一線廠商，今年首季開始量產貢獻，且在數據中心方面也有所斬獲，預期營收貢獻將逐步放大，且下一時代的PCIe Gen5 retimer也投入研發，預期明年就會推出新產品問世，持續站穩市場地位。

祥碩也同樣在自有產品方面提升技術實力，包含USB4.0、PCIe Gen4、Thounderbolt等產品，最快也將在今年下半年到明年陸續進入量產。

整體來說，由於市場對性能、運算性能提升，也連帶使服務器相關供應鏈，中長期運營動能有支撐，高速傳輸接口規格提升也意味著產品困難度提升，對ASP也會提升，因此相關廠商布局，也將在未來幾年增長性可期。