英國“自殺式”威脅，日本新首相將出結果，黃金ETF創歷史新高！

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本交易日主要關注歐洲央行利率決議。

亞洲時段行情回顧

亞盤時段，歐元兌美元震蕩走高，匯價現報1.1826，漲幅0.19%；
歐元連續兩日走高，美元指數回落，投資者開始關注歐洲央行利率決議及拉加德講話，歐洲央行將於北京時間19:45公布利率決定。投資者將關注其通脹預期，但預計該央行不會做出重大政策調整，但由於經濟複蘇失去動能，加上強勢歐元打壓了本已疲弱的通脹預期，它可能會為之後的擴大刺激舉措鋪路。

亞盤時段，英鎊兌美元圍繞1.3關口陷入震蕩，匯價現報1.3010，漲幅0.06%；
周三出爐的調查顯示，英國和歐盟到年底未能達成貿易協議的可能性在過去一個月跳升，因雙方關於漁業及政府援助的談判幾乎停滯不前。此外，歐盟正在研究針對英國提起法律行動的可能性，該國首相鮑裏斯·約翰遜的計劃違反了關於英國退出歐盟的協議。

亞盤時段，現貨黃金交投於一周高位，現貨黃金現報1947.14美元/盎司，漲幅0.04%；
金價在一周高位附近持穩，市場關注歐洲央行利率決議；因歐洲央行今日稍晚公布政策決定之前，美元走軟，給金價提供了一些支撐，但市場觀望情緒較濃。歐洲央行將於北京時間19:45公布利率決定。投資者將關注其通脹預期，但預計該央行不會做出重大政策調整，因其已經采取積極行動提振經濟。世界黃金協會數據顯示，8月份黃金支持的ETF和類似產品錄得連續第9個月的資金流入，但創2020年以來的最低水平。

亞盤時段，國際油價窄幅震蕩，美油現報38美元/桶，跌幅0.1%；布倫特原油現報40.77美元/桶，跌幅0.05%；
油價小幅承壓，API原油庫存增加表明需求複蘇之路坎坷；此前公布的數據顯示，美國API上周原油庫存增加，而非預期中的下降，而且全球新冠感染病例持續增加。美國能源信息署(EIA)周四稍晚將發布官方數據，根據交易消息人士和船運數據，由於供應大於消費，大宗商品主要交易商正在預定油輪以便在海上存放原油和燃料，增添了又一看空跡象。庫存上升的背景下，9月17日石油輸出國組織(OPEC)和俄羅斯等產油盟國將舉行會議。OPEC+在8月時因預期需求將好轉而放寬了今年稍早的供應限制。

亞洲股市行情一覽

財經數據

財經大事

時間待定美參議院計劃就一項小規模救助計劃進行投票。

19:45歐洲央行公布利率決議。

20:30歐洲央行行長拉加德(ChristineLagarde)召開新聞發布會。

次日00:30加拿大央行行長麥科勒姆在加拿大商會的視頻會議上發表講話。

次日01:00歐洲央行行長拉加德在德國央行主辦的線上會議發表講話。

次日01:45加拿大央行行長麥克勒姆召開新聞發布會。

亞洲時段消息回顧

黃金ETF的持有量升至3824噸，創歷史新高；

世界黃金協會數據顯示，8月份黃金支持的ETF和類似產品錄得連續第9個月的資金流入，但創2020年以來的最低水平。黃金ETF在本月增加了39噸，相當於21億美元或資產管理金額的0.9%，因黃金價格在8月初達到紀錄新高的2067美元。今年迄今，全球資金淨流入938噸（合512億美元），將黃金ETF的持有量推升至3824噸的歷史新高，上漲了38%，而資產管理規模則達到2410億美元，上漲了70%。（世界黃金協會）

日本防衛相：新首相將在10月份解散眾議院舉行大選；

當地時間9日，日本防衛相河野太郎表示，考慮到2021年東京奧運會的准備工作，將在下周選出的新任首相會在10月份解散眾議院舉行大選。據日本TBS電視台9日報道，河野當天參加了一家智庫舉辦的線上討論會，他在發表演講時提及了眾議院解散和大選的日期，“下周將會選出新首相，然後他將解散眾議院並舉行大選，時間大概是10月份。考慮到延期至明年的東京奧運會，解散和大選的時期非常有限”。河野還表示，“日本民眾將在11月的美國總統大選之前選出新首相”。報道稱，作為現任內閣成員，河野的發言被認為極具分量，可能會對日本政局的走向造成影響。但有專家指出，宣布解散眾議院是首相的職責，河野並沒有具體權限，其言論可能只是日本政府放出的“觀測氣球”，並不是日本政府的正式意向。（海外網）

英國“自殺式”威脅；

①約翰遜對議會表示，脫歐議案是“一張法律安全網，以保護我們的國家不受對脫歐協議中北愛爾蘭保障條款的極端或非理性解讀”影響，這些解讀可能威脅北愛爾蘭省的和平；如果獲得通過，將賦予大臣們通過修改出口申報和其他出境程序的方式忽略脫歐協議中部分內容的權力；

②不過，可能遭忽視的具體條款不僅包括北愛爾蘭保障條款，還包括“脫歐協議中的任何其他條款”和“任何其他歐盟法律或國際法”；該議案稱，某些條款可能對英國“不適用”，其中包括一項與北愛爾蘭和國家補貼相關的條款。約翰遜的團隊認為，國家補貼對於確保他們能夠孵化新的全球性科技企業並“提升”英國部分地區至關重要；

③該議案將在英國上議院和下議院進行辯論，需要兩院都通過才能成為法律；約翰遜所在保守党的高級党員已經表達了對英國可能考慮違反國際法的憤怒，蘇格蘭和威爾士表示，該議案將竊取他們和北愛爾蘭的權力，從而削弱英國本身

④愛爾蘭總理馬丁表示，他將與約翰遜進行交談，表達對這些計劃的“非常強烈的擔憂”，愛爾蘭副總理瓦拉德卡則稱這些計劃是適得其反的“自殺式”威脅。

日本7月機械訂單增幅超過預期，但前景仍不容樂觀；

①日本7月核心機械訂單反彈，逆轉前月的大跌勢頭，這對於飽受疫情沖擊的日本經濟而言是個令人欣慰的跡象，但由於全球商業環境脆弱，資本支出前景依然不確定。

②7月核心機械訂單較前月上升6.3%，6月為下降7.6%。核心機械訂單被視為衡量未來六至九個月企業資本支出的指標，波動性較大。分析師的預估中值為增加1.9%。

③周四公布數據顯示，制造業訂單增長5.0%，非制造業訂單增加3.4%。

④日本政府維持對機械訂單狀況的評估，稱其正處於下降趨勢。

⑤CapitalEconomics日本經濟分析師TomLearmouth表示。“雖然機械訂單在7月增長，但我們仍預計非住宅投資在第三季將繼續略微減弱，7月整體訂單僅比第二季均值高1.3%。隨著7月國內資本財出貨降至2011年以來最低，我們認為企業投資將在第三季進一步趨弱。”

⑥7月海外訂單出現五個月來首次上升，較前月增長13.8%，凸顯出外部需求升溫。

⑦安倍晉三上個月宣布因健康原因辭職後，日本將在近八年來首次迎來一位新首相。日本下一任首相將面臨艱巨任務，要抵禦疫情造成的經濟、社會和醫療領域影響，還要帶領日本擺脫戰後最嚴重衰退。

歐盟認為有理由對英國違反脫歐協議的計劃展開法律行動；

①媒體看到的一份文件顯示歐盟正在研究針對英國提起法律行動的可能性，該國首相鮑裏斯·約翰遜的計劃違反了關於英國退出歐盟的協議。

②根據歐盟對英國立法的初步分析，歐盟認為，可能在英國的國內市場法案獲得議會通過之前，歐盟可能就有尋求法律救濟的理由，以便該法案一旦成為法律，就能獲得明確的正當辯護。消息傳出後，英鎊抹去了稍早之前的漲幅。

③約翰遜政府正計劃打破其在愛爾蘭邊境問題上對歐盟的承諾，因此正面臨歐盟及英國執政的保守党內部強烈反對。

④雙方將於周四舉行緊急會議。英國的計劃使歐盟委員會主席烏爾蘇拉·馮德萊恩感到沮喪，她說，她非常擔心，並警告約翰遜的舉動“破壞了信任”。

⑤歐洲理事會主席查爾斯·米歇爾說，這並沒有建立我們為打造未來關系所需的信心。

⑥美國眾議院議長南希·佩洛西月份發出警告稱，如果約翰遜的行動威脅到北愛爾蘭的和平，英美貿易協定將“毫無機會”。

能源情報機構發布的最新報告顯示，OPEC+產油國在8月份的整體減產履約率超出計劃，達到了103%的水平，但由於OPEC+當月縮減了減產規模，增加了200萬桶產能配額，因此其實際原油日產量反而增加了約190萬桶；

最新民調顯示，日本內閣官房長官菅義偉在自民党新一任党首競選中處於領先位置，支持率為44%；前防務大臣石破茂的支持率為36%。此後日本自民党將於下周一舉行內部投票選出党首人選，新党首此後將接任不久前宣布因病辭職的安倍晉三的首相職務；

機構觀點

調查：英國和歐盟談判停滯不前，達不成貿易協議的可能性躍增；

①周三出爐的調查顯示，英國和歐盟到年底未能達成貿易協議的可能性在過去一個月跳升，因雙方關於漁業及政府援助的談判幾乎停滯不前。

②根據9月7-9日的調查，雙方未能達成協議的可能性從8月調查的30%跳升至40%。最高預估值已達65%。

③匯豐控股的ElizabethMartins表示，“令人安心的時間表，即在本月達成協議、10月中旬在歐洲理事會簽署，之後在第四季完成立法，這看來存疑，很有可能是最終達成的協議不夠全面，或甚至根本沒有達成任何協議。”

④但一如自2016年6月公投決定退歐以來的所有調查一樣，最新調查顯示，最有可能的結果仍然是達成某種形式的自由貿易協定。

⑤野村證券的JordanRochester表示，“就像在政治中經常看到的那樣，有意願，就有辦法。如果由於某種原因無法在10月達成協議，但討論正慢慢往解決方案靠攏，那麼當政者很可能會找到一種方法，在12月前達成一項條約”。

⑥不過引導匯率是有風險的。包括拉加德和首席經濟學家連恩在內的四名歐洲央行執委將在會後24小時發表講話，這暗示如果市場反應不佳，歐洲央行准備對其信息進行微調。

⑦法國巴黎銀行在致客戶的報告中稱，“我們認為，歐洲央行缺乏因應歐元升值的有效選項，相反，可能繼續口頭打壓歐元匯率，並對經濟發表更為平衡、但整體上仍謹慎的論調。”

⑧更令歐洲央行頭痛的是，美聯儲上個月調整其通脹目標，暗示將更晚升息，這可能給美元帶來下行壓力。

⑨Berenberg分析師FlorianHense表示，“歐元走強會降低進口商品的價格、削弱歐元區出口商的競爭力，並收緊更廣泛經濟的金融狀況，從表面上來看匯率上漲，歐洲央行可能需要將2021和2022年的增長和通脹預期下調0.2個百分點。”

10、歐洲央行周四還將公布最新的經濟預期。歐洲央行執委施納貝爾曾表示，經濟表現符合歐洲央行的預期，暗示只會進行小幅調整。

歐洲央行矛頭將對准強勢歐元，或暗示采取更多刺激舉措；

①歐洲央行周四幾乎肯定維持政策不變，但由於經濟複蘇失去動能，加上強勢歐元打壓了本已疲弱的通脹預期，它可能會為之後的擴大刺激舉措鋪路。

②在今春竭盡所能地阻止歐元區經濟出現歷史性的衰退後，歐洲央行有時間讓各國政府實施自己的對策，並讓自己的超寬松政策作用於實體經濟中。但從經濟產出第二季下滑12%中反彈所面臨的阻礙要比預期來得大，分析師表示，歐洲央行最終將被迫采取更多行動，最快可能是在12月。

③調查表明，近期新冠感染病例又出現激增，正在打壓投資者和消費者信心。但對歐洲央行而言更重要的是，通脹已轉為負值，引發較長期物價增長預期也受創的風險，並導致難以逆轉的螺旋式下降。

④歐洲央行近2%的通脹率目標已七年沒達標，令其一項激進而又未實現目標的政策可信度遭受質疑。

⑤歐元兌美元自春季以來漲8%，歐元貿易加權匯率漲逾4%，這讓歐洲央行行長拉加德將面臨複雜的溝通問題。她不能把匯率作為目標，也不能忽視歐元的迅速升值。因此她的目標將是通過暗示更多政策行動來口頭壓低歐元匯率，但所有政策行動都沒有提前承諾

瑞信：金價中長期上行趨勢不變，年底將重返2075美元；

①瑞信的分析師團隊指出，在當前全球市場多空消息持續拉鋸的背景下，預計黃金橫盤震蕩的走勢還會持續一段時間。但該機構指出，基於全球央行貨幣政策普遍寬松的大背景，金價中長期走高預計仍是大趨勢，年底可能再度站上2075/80美元前期高位區間；

②瑞信指出，當前黃金盤整箱體的底部在1887美元，也就是2018年開始到今年夏季這波漲幅的23.6%斐波那契回撤位，而長期來看，金價再破新高後目標位將是2417美元，突破後將有望續漲到2700美元的水平。

現貨需求正在複蘇，澳新銀行料明年金價可觸及每盎司2300美元水平；

據澳新銀行稱，黃金仍是具有吸引力的投資標的，近期的價格回調可能只是暫時的。該行在報告中稱，充足的貨幣供應、較低的利率水平以及宏觀前景的不確定性應會為黃金投資提供支撐該行表示，現貨黃金需求“正在複蘇，因此我們預計明年金價會觸及每盎司2300美元的水平”。

機構分析：歐洲央行暗示將出台更多刺激措施，以應對強勢的歐元；

①歐洲央行在周四的利率決定幾乎可以肯定將維持貨幣政策不變，但隨著經濟複蘇失去動能，且歐元走強對本已疲弱的通脹預期造成打擊，這可能為歐洲央行推出更多刺激措施奠定基礎；

②預計歐洲央行行長拉加德的目標將是通過暗示采取更多政策行動壓低歐元，而不作出預先的承諾；

③法巴銀行在一份報告中稱，預計歐洲央行應對歐元升值的有效選擇不多，在匯率問題上的口頭應對可能會繼續下去，同時在經濟問題上的語氣會更加平衡，總體上仍較為謹慎（證券時報）

美元兌加元重拾漲勢，因全球市場情緒謹慎打壓商品系貨幣；

①美元兌加元匯價在周三加拿大央行政策決議措辭不及預期鴿派，同時油價反彈後，回吐了先前錄得的部分漲幅；但周四亞市早盤，加元匯價再度跟隨其他商品系貨幣回落，因全球市場風險偏好情緒重新偏向謹慎，投資者對於疫情前景、疫苗研發進程、國際緣局勢以及英國脫歐談判的前景仍顧慮重重。

②受此影響，美元兌加元在5日均線切入位得到支撐後，上行趨勢仍然完好，投資者正在等待有關全球疫情及美國選情等多方面的進一步消息影響來判斷行情下一步方向，短線美元兌加元阻力位仍上看1.3206處的30日均線切入位。

澳新銀行：隨著實物需求複蘇，黃金2021年將達到2300美元/盎司；

①澳新銀行稱，黃金仍是具有吸引力的投資標的，近期的價格回調可能只是暫時的。

②該行在報告中稱，充足的貨幣供應、較低的利率水平以及宏觀前景的不確定性應會為黃金投資提供支撐。

③該行表示，現貨黃金需求“正在複蘇，因此我們預計明年金價會觸及每盎司2300美元的水平”。

中金公司：石油供需再次錯配，九月仍需謹慎；

①中金公司指出，上周國際油價在經曆持續低波動率後出現連日下跌，WTI原油則重回40美元/桶下方；

②在此期間，石油市場出現了一些新的邊際變化，比如北美颶風對墨西哥灣供應和岸上煉廠的影響，但對油價影響偏短期；

③從基本面看，7月底以來，石油市場正在逐步從短缺轉向過剩，供需錯配帶來的下行風險正在顯現。疫情沖擊下，全球石油消費的修複並不順利，前有航空需求深受其害，後有二次疫情影響出行；

④全球供應減產的一致行動力也會受需求疲弱的影響。我們預計，短期油價可能繼續被拋售，長期看，全球需求渡過“疫情”難關，對油價並不悲觀（證券時報）