資本市場供需結構調整 財富資管行業如何平衡“速度與初心”？

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恒生電子總裁劉曙峰在外灘大會上進行主題演講 圖片來源：主辦方供圖

業務變化同時也帶來了行業格局的變化。比如財富管理行業會逐步向買方投顧轉型，強調機構投研能力，以客戶為中心，機構零售端綜合金融服務能力會進一步提升，同時構建全球資產配置能力、私行財富服務能力提升等。

金融機構業務變化帶來行業格局變化 圖片來源：主辦方供圖金融機構數字化轉型時間緊迫

劉曙峰認為，對於金融機構而言，無論是做大而全的綜合性平台還是專注細分領域做精品的專業機構，在混業大背景下，如何找准自身定位發展尤為關鍵。而未來十年，除了業務變化帶來的格局影響，另外一個非常關鍵的變量就是數字化。技術變革的力量和資本市場的深化改革疊加在一起，也讓市場充滿了變化。金融機構不僅僅面臨著同行競爭，還面臨紛繁複雜的互聯網巨頭入局帶來的對格局的影響。

數字驅動過程帶來了財富資管科技的基礎設施等多方面變化。“當逐漸變得萬物互聯，所有的行為、資產都在線、都被數字化之後，對產品設計的邏輯、業務流程、服務方式場景都會發生重構。”劉曙峰將其稱之為數字化生產。金融的本質是風險識別，在數據以及大數據、AI算法等技術的驅動下，對風險識別的建模、應用，對行為模式的識別方面能做什麼？基礎設施要做什麼升級？業務流程要進行怎樣的重構？記者了解到，在8月推出財富管理一站式解決方案後，時隔一月，恒生電子又推出了針對資產管理的一站式解決方案。

“這三個事情不一定是順序發生，但它們有一定的順序關系。”劉曙峰認為，“沒有基礎設施就沒有辦法做流程重構，沒有數據沉澱就沒有辦法讓AI模型有用武之地。”

不過，劉曙峰也強調，金融機構一方面面臨業務變化，另一方面競爭對手也在發生變化，“互聯網原生企業加入整個競爭環節，他們靈動的微服務的技術架構帶來巨大競爭優勢，有時候是一種打擊，金融機構應該最多花兩年的時間，把所有的架構要升級上來，我認為這個時間是緊迫的。”回歸初心為客戶創造長期價值

而對於金融科技的運用者金融機構來說，數字化轉型的初衷還在於推動自身業務更好發展。回歸本源，技術的最終運用者還是歸於人，而運用之妙，存乎一心。

王海青認為，從銷售的角度看，資產管理更側重生產和制造產品，財富管理機構可能更多的是側重於客戶。

無論是資產管理、財富管理、線下銷售還是線上銷售，其實都只有一個核心標准——客戶的價值，客戶對應的價值第一個體現在產品的盈虧方面，必須加上兩個前提：一是時間，二是風險承受能力。離開風險承受能力和時間去談收入和虧損都是沒有意義的。

“客戶至上，既是資管行業的立身之本，也是核心競爭力，只有把客戶利益作為最核心的考量標准，真正為客戶創造長期價值，才可以行穩致遠。”王海青表示。

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