經紀業務排名“微妙了”！中信取代前冠軍，招商躍升4名至第三位，券商正在財富管理浪潮中激流勇進

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來源：財聯社APP

在券業加快向財富管理轉型的背景下，僅一年時間，券商經紀業務各項排名均產生了新變化。

整體來看，中信證券奪魁2020年度證券經紀業務收入龍頭寶座。據中證協數據，證券經紀業務收入排名前5名的券商分別是：中信證券（87.76億元）、國泰君安（77.01億元）、招商證券（62.15億元）、國信證券（61.12億元）、廣發證券（60.18億元）。

相較2019年來看，中信證券替代國泰君安，經紀業務收入排名第一，銀河證券由2019年的第三位下滑至第六位，國信證券、廣發證券穩居第四、五位，華泰證券則滑落一名至第七位。值得一提的是招商證券，排名由第七位，躍升四名至第三位。

值得一提的是，中信證券2020年代買淨收入（含交易單元席位租賃）66.76億元，為2008年以來首次奪魁，中信證券僅以962萬元的微弱優勢趕超了在此項細分排名中連續奪魁了6年的國泰君安（國泰君安2014年至2019年此項排名均保持第一）。

若不含席位租賃收入，2020年度代理買賣證券業務收入排名第1位的是國信證券，第2名為國泰君安，第3名為銀河證券，中信證券僅排名第8。

除了席位租賃收入助力中信證券奪魁經紀業務收入龍頭寶座之外，中信證券在機構客戶交易業務上的領先地位正日益凸顯。

據中證協數據，中信證券2020年度代理機構客戶買賣證券交易額為51.82億元，排名第一；第二名國泰君安此項數據交易額為27.16億元，二者相差高達24.67億元。而2019年，中信證券代理機構客戶買賣證券交易額為37.36億元，國泰君安此項交易額為28.66億元，相差8.7億元。

根據中信證券2020年報披露的數據，中信證券的客戶實力可見一斑。

截至報告期末，客戶數量累計超1090萬戶，托管客戶資產規模合計人民幣8.5萬億元。財富客戶數量12.6萬戶，資產規模人民幣1.5萬億元；人民幣600萬元以上資產高淨值客戶數量2.7萬戶，資產規模人民幣1.3萬億元；財富管理賬戶簽約客戶1.3萬戶，簽約客戶資產超人民幣1700億元。

展望2021年，中信證券表示，公司將繼續全面貫徹以客戶為中心的經營理念和幫助客戶實現資產保值增值的經營宗旨，深化財富管理轉型發展，進一步提升財富管理收入占比，擴大財富管理品牌影響力；逐步建立為境內外高淨值客戶提供全球資產配置和交易服務的全方位財富管理平台，更好地滿足客戶財富的保值、增值、傳承需求。堅持經紀業務本源，保持並擴大經紀業務收入領先優勢。

全行業代銷金融產品淨收入猛增149%，國君進步9位排名第2

據中證協數據，2020年全行業實現代理銷售金融產品淨收入134.38億元，同比增長148.76%，實現了跨越式增長。結合多項財富管理轉型業務數據，中證協認為，財富管理轉型初見成效。而在2019年，中證協曾總結表示，代理銷售金融產品業務收入、投資咨詢業務收入及代理機構客戶買賣證券交易額占比等指標排名靠前的證券公司與整體營業收入的排名重合度較低，且多數為中小證券公司。

僅僅一年，各家券商在財富管理轉型的浪潮中激流勇進，中信證券、國泰君安、中金公司、國信證券、廣發證券等頭部券商均在代銷金融產品收入方面實現了快速發展。

2019年，代銷金融產品收入超過1億元的券商僅有15家，其中，中信證券以8.30億元遙遙領先，第2名中金公司該項收入為3.42億元。

2020年，代銷金融產品收入超過1億元的券商達到25家，其中中信證券不僅突破10億元大關，而且跨越式增長至20億元，穩居行業第一並遙遙領先，國泰君安實現該項業務收入9.34億元位居第2，該項收入超過5億元的券商還有中金公司、國信證券、廣發證券、招商證券、中信建投和興業證券。

根據2019年和2020年的排名變化情況，國泰君安由2019年排名11提升至2020年排名第2，取得了跨越式發展。國泰君安相關負責人此前接受記者采訪時認為，金融產品銷量的增長不僅將提升證券公司財富管理行業地位，還能促進經紀業務協同發展，更能不斷提高客戶資產管理規模，把握經紀業務產品化發展的趨勢。

華創、東興、國元成代銷金融產品收入黑馬

2020年公募基金發行規模攀升，爆款基金產品不斷湧現，券商把握機遇，適時擴大了金融產品代銷業務規模。某大型券商網金部相關負責人表示：“過去，代銷金融產品收入在券商的整體收入中占比很小；現在，在券商發力財富管理轉型的當下，券商需要尋找中間業務來彌補傭金持續下滑的部分，同時需要滿足投資者日益豐富的投資理財需求，疊加基金公司與券商的合作更加順暢，所以代銷金融產品業務成為券商重要的發力點，代銷金融產品收入也是評判券商財富管理成效的重要指標。”

根據代銷金融產品收入排名的變化幅度，華創證券、東興證券、國元證券成為2020年發力代銷金融產品收入的黑馬。

華創證券2019年代理銷售金融產品收入排名54名，金額762萬元，2020年排名升至15名，金額2.6億元，排名大增39名。

東興證券 2019年此項業務排名62名，金額630萬元，2020年排名升至34名，金額4693萬元，排名上升28名。

國元證券2019年此項業務排名61名，金額692萬元，2020年排名升至36名，金額4516萬元，排名上升25名。雖然中小券商排名變化幅度較高，但由於此項收入基數較小，整體代銷規模尚有進步空間。

排名下滑的券商中，規模較大的券商為銀河證券，2019年排名第6，金額1.81億元，2020年排名下滑4位至第10，金額為4.16億元，雖然排名下滑，但收入規模依然實現了較高增長。整體而言，排名下滑的券商均實現了代銷金融產品收入規模的增長，足見代銷金融產品業務在蛋糕做大的同時，排名競爭之激烈。

中信建投非銀團隊認為，居民財富持續入市是2021年證券業所面臨的最大業務增量，此類券商有望通過基金代銷、資產管理等業務的發展，走出差異化的發展道路，實現較大的業績彈性。