2021年國內新能源汽車市場分析

鄉野車夫

汽車領域創作者

本文來自於天風證券的一份報告，節選如下——

總體情況：受缺芯影響相對較小，整體保持高速增長

汽車缺芯問題自從2020年開始顯現，一直持續至今。根據預估，芯片短缺將導致今年的全球汽車產量減少700-900萬輛。

但從月銷量的情況來看，缺芯整體上對國內新能源汽車影響相對較小，其原因一方面是新能源汽車需求持續旺盛，另一方面則是在雙積分壓力等因素影響下，整車廠會優先保證新能源汽車的排產。

2021年，國內新能源汽車月銷量整體保持高速增長趨勢，根據中汽協的數據， 2021年1-9月的環比月複合增速達8.95%；同比2020年，每個單月的銷量增長則均超160% 。

造車新勢力：交付量持續突破，表現亮眼未來可期

2021年，蔚來、小鵬、理想、哪吒等造車新勢力交付量持續突破，屢創新高。9月份，蔚來和小鵬雙雙取得標志性成績，即月交付量突破1萬台。

月度交付量破萬輛，意味著造車新勢力具備沖擊年銷10萬輛目標的可能；而年銷10萬輛目標的達成通常被認為經營步入正軌的標志， 也意味著智能電動車的拐點即將來臨。

特斯拉在用5年時間達成年銷10萬輛的目標後，次年的交付量便超過20萬輛，並在當年連續兩個季度實現盈利。

傳統車企：電動化轉型加速，純電 混動雙輪驅動

在純電動方面，主流的傳統車企大多推出了新能源汽車的子品牌，並布局高端智能電動；

在混合動力方面，主流的傳統車企多數布局了新一代的混合動力架構，並在此基礎上推出了具有競爭力的混合動力產品。

純電動和混合動力雙輪驅動，為傳統車企加速實現電動化轉型奠定了堅實的基礎。

科技公司：科技公司巨頭入場，瞄准智能電動賽道

2021年，華為、百度、小米等科技公司巨頭紛紛瞄准智能電動汽車賽道，通過與傳統主機廠合作、創立新汽車品牌等方式入局。

華為：2021年4月，華為，舉辦了HI新品發布會，發布了包括智能座艙、智能駕駛計算平台等五個新一代智能化部件和解決方案，華為依托其高端技術與車企深入合作，定位“增量”部件供應商，致力於幫助企業造好車。

百度：2021年1月，百度與吉利控股宣布將組建一家智能汽車公司。3月2日，集度汽車正式成立，百度持股55%。集度汽車將基於吉利的浩瀚SEA架構進行開發，開發的產品從電子電氣架構到軟件、硬件，全面具備L4級別能力。

小米： 2021年8月底，雷軍宣布小米汽車有限公司正式注冊成立。小米計劃10年投資100億美元用於其智能電動汽車，並計劃於2024年上半年推出首款車型，主打10-30萬元價格區間。

純電動汽車：微型和中大型車熱銷，缺失10-20萬價位市場

自去年以來， EV 車型月銷量高速增長，但從結構上看，熱銷車型多為微型車和中型、中大型車。在緊湊型車及其對應的10-20萬元價位區間裏，目前還缺少熱銷車型。

根據中汽協的數據，2021年8月新能源汽車銷量的TOP10中的7款純電動車，僅有一款秦 PLUS EV為緊湊型，其餘均為微型車如宏光MINI等，以及中型和中大型車，如Model Y 等。

對比傳統燃油車，根據乘聯會的數據，近一年來A級的轎車和SUV在對應車型市場的占有率分別超過45%和55%，由此可見在10-20萬元價位區間裏，純電動車型目前尚缺有競爭力的車型，市場潛力大，亟待熱銷車型。

混合動力汽車：技術升級迭代，新一代混動架構獲市場認可

由於完全實現純電動化周期較長，而政策法規對燃油車排放及能耗的多重限制日益嚴苛，因此在一定時期內混動車型將逐步成為市場的主力。自搭載新一代混動系統DM-i的系列車型交付之後，DM車型銷量在廠商的新能源車型中的銷量占比明顯高於市場平均水平。

其他自主品牌也相繼推出了專為混動車型設計開發的專用架構，包括吉利GHS2.0、長城檸檬DHT、上汽EDU Gen2、長安藍鯨iDD等，技術先進，集成度高，性能佳、成本低，順應發展趨勢，具備競爭優勢。從2021年開始，混合動力汽車進入了黃金發展期。

PS：報告很長，還有後續，敬請期待下文~